as proximas e principais resistencias no s&p 500 numa perspectiva end-of-day.

s&p 500.


o s&p 500 para desenvolver na sua plenitude os padroes tecnicos que apresenta, inverted head and shoulders e trading range, tem que superar com sucesso algumas resistencias que tem pela frente.
a saber:
- resistencia horizontal nos 1150 pts.
- resistencia horizontal nos 1175 pts.
- linha de tedencia descendente que vem dos maximos de 2007.
de referir que estas resistencias sao importantes resistencias no passado do indice.

análise técnica ao s&p 500 e nasdaq composite.

s&p 500.

nasdaq composite.


o s&p 500 esta semana cortou ascendentemente a upper boundary do trading range onde tem vindo a transaccionar, acontecimento tecnicamente importante, e fez um pullback á mesma, tal como esperado, encerrando a semana com uma sessão bullish. ao cortar esta resistência horizontal activou também o inverted H&S que vem a formar.
a questão que se coloca é saber se estes padrões se irão desenvolver na sua plenitude e atingir os targets expectáveis para os mesmos. para validar estes padrões, e para que o corte da resistência horizontal não seja um falso breakout, o índice terá que valorizar no minimo 3% em relação ao corte da neckline e upper boundary do trading range.
apesar do s&p 500 ter tido um mês extremamente bullish, e estar a desenvolver padrões também eles bullish, há no entanto que referir, como aspectos mais bearish, que o índice encontra nos 1150 pts uma importante resistência, bem como tem pela frente como resistência a linha de tendência descendente de longo prazo que vem dos máximos de 2007.
quanto ao nasdaq composite a sua situação técnica apresenta-se mais bullish. activou o trading range onde tem vindo a transaccionar, na semana passada, realizou um pullback á upper boundary do mesmo e fechou a semana em alta. contudo, para que seja validado também terá que cumprir a regra dos 3%. quanto á activação do inverted h&s, ela já se tinha dado no dia 14. contudo, para que o padrão possa ser considerado válido, a mesma regra terá que se verificar.

são paulo bovespa com os seus aspectos bullish e bearish.

bovespa.

análise técnica ao psi 20.

psi 20.


o psi 20 na sessão de sexta fechou, mais uma vez, acima da sua linha de tendência ascendente que lhe tem vindo a servir de suporte nos últimos 4 meses, realizando um minor higher low.
não tendo conseguido realizar minor higher highs nos últimos meses e estando a desenvolver uma cunha ascendente, depois de o triângulo ascendente que estava a desenvolver se ter invalidado, se os principais índices internacionais desenvolverem tendências ascendentes de médio prazo, o índice, apesar dos fracos dados macroeconómicos da economia portuguesa e dos problemas inerentes á emissão de divida pública que apresenta, poderá valorizar tendo já como próximo objectivo o teste á MM200 e á resistência que possui nos 7500 pts.
de referir que o índice já realizou dois falsos breakouts na mesma, mas não conseguiu transformá-la ainda em suporte.
quando este objectivo for concretizado, esse será um importante acontecimento técnico para o mesmo, e poderá marcar a passagem de uma tendência bullish de curto prazo para uma tendência ascendente de médio prazo.

aspectos bullish e bearish dos principais índices europeus.

ftse 100.

dax 30.

cac 40.

ibex 35.

amsterdam aex.

análise técnica aos principais índices norte americanos.

s&p 500.

nasdaq composite.

nasdaq 100.


esta semana foi uma semana de valorização para os índices norte americanos, principalmente para os índices tecnológicos. todos realizaram a sua 2ª leg up em relação à pequena consolidação das últimas sessões da semana anterior.
no entanto, e após esta valorização semanal, apresentam-se agora sobrecomprados, o que é sempre um sinal a ter em conta para o desenvolvimento de uma possível inversão de tendência. nem que ela seja apenas de curto prazo.
podemos também constatar a existência de alguma fraqueza na forma como decorreu a última sessão da semana para estes índices.
as velas que se formaram foram realizadas após gap ups na abertura e apresentaram no fecho padrões pouco bullish, nomeadamente o desenvolvimento de dojis, e quando estes padrões aparecem, são pelo menos sinal de alguma indefinição entre bulls e bears quanto ao caminho a prosseguir pelos índices.
há que referir, também, que o indicador 14-day ADX, na última sessão da semana, deu indicações de uma possível inversão do trend.
verificamos, também que estes gaps que se formaram deixaram a sensação de poderem ser gaps de exaustão, o que é também um sinal bearish para os índices.
quanto aos aspectos mais bullish à a destacar que durante esta semana, tanto o nasdaq 100 como o nasdaq composite activaram os seus inverted H&S, cortando ascendentemente a sua neckline. mas, no que diz respeito ao nasdaq composite verificamos que está mais uma vez a encontrar resistência no seu caminho para norte na upper boundary do trading range, também linha de resistência horizontal do triângulo ascendente, onde tem vindo a transaccionar. este comportamento do índice não deixa de ser mais um sinal de fraqueza do mesmo.
quanto ao s&p 500 podemos dizer que teve um desempenho bullish inferior aos índices tecnológicos. não activou ainda o seu possível inverted H&S e encontra-se agora a testar a importante resistência que possui nos 1131 pts, neckline do mesmo H&S, que mais uma vez está a dar jus ao seu nome.
se esta resistência não for cortada ascendentemente pelos bulls, com demonstração de força, então formará também um triplo topo, e o trend seguirá no sentido descendente. caso contrário, se os bulls transformarem os 1131 pts em suporte, então, os anteriores padrões serão activados e o índice entrará num bullish trend de médio prazo.

análise técnica ao psi 20.

psi-20.


o psi 20, depois de no início da semana ter cortado ascendentemente a linha de resistência horizontal que possui nos 7500 pts, parecendo indicar que a força compradora dos bulls estaria de volta, voltou a encontrar nesta zona forte resistência por parte dos bears. nesta zona também está a actuar como resistência a sua média móvel de 200 dias. estas resistências fizeram sentir a sua presença e no resto da semana o índice esteve a corrigir, estando agora a ganhar suporte nas suas médias móveis de 20 e 50 dias, bem como na red uptrend line.
de referir que o triângulo ascendente que esteve a desenvolver, entretanto invalidou-se. no entanto, no gráfico, ainda estão marcados os targets teóricos deste padrão, a roxo, como valores orientadores.
o índice parece estar a formar agora uma cunha ascendente. na maioria dos casos, estes padrões concluem-se com corte na linha inferior. no entanto a sua resolução dependerá muito da evolução dos índices mundiais, nomeadamente os americanos.

análise técnica ao são paulo bovespa e buenos aires merval.

são paulo bovespa.

buenos aires merval.

análise técnica aos principais índices europeus.

ftse 100.

dax 30.

cac 40.

swiss smi.

amsterdam aex.

análise técnica aos principais índices norte - americanos.

s&p 500 - close up.

s&p 500.

nasdaq composite - close up.

nasdaq composite.

dow 30 - close up.

dow 30.


tal como colocado no post de fim de semana, e depois da forte sessão de ontem, o trend de curto prazo continua bullish nos vários índices. no entanto este movimento continua sustentado por pouco volume, o que é um factor menos positivo a ter em conta.
os indicadores de momentum ainda não se encontram na zona sobrecomprada, o que é um factor a favor da possível continuação deste trend.
quanto aos índices, individualmente, verificamos que o s&p 500, cortou ascendentemente a red downtrend line 3 e a sua EMA200, que nas últimas sessões da semana passada, estavam a servir de resistência. este é um aspecto bullish para o índice.
é possível que o índice consolide, nas próximas sessões, acima da sua EMA200 antes de encetar uma segunda leg up e testar a resistência do trading range onde tem vindo a transaccionar nos últimos meses e que corresponde aos máximos de junho e agosto.
esta resistência horizontal é uma importante resistência no passado recente do índice. se houver, nas próximas sessões breakout da mesma, e se ela se transformar em suporte, o presente trend de curto prazo terá pernas para andar. caso contrário, se ela actuar como resistência que é, o trend inverterá.
de referir que esta linha de tendência horizontal é ao mesmo tempo a neckline do possível inverted H&S que se estará a desenvolver no índice, isto se for activado através do corte ascendente da neckline.
o nasdaq composite depois de no final da semana passada ter consolidado e encontrado suporte nas suas EMA`s, na forte sessão de ontem, cortou ascendentemente a red downtrend line que lhe estava a servir de resistência. este facto é bastante relevante e bullish.
o índice prepara o seu caminho para norte, mas para isso terá que activar o inverted H&S que está a desenvolver, cortando ascendentemente a sua neckline num montante superior a 5% acima da mesma.
apesar de este movimento de curto prazo ser bullish, para que o movimento se transforme num movimento de médio prazo, também bullish, o índice tem que cortar ascendentemente a linha de tendência horizontal que já serviu de resistência em junho e em agosto e activar, assim, o trading range onde tem vindo a transaccionar nos últimos meses.
quanto ao dow está a testar a red downtrend line 3 que poderá actuar como resistência nas próximas sessões, levando o índice a consolidar em torno destes valores, antes de uma possível segunda leg up.
como aspectos bullish, de referir também que o índice está a ganhar suporte nas suas EMA`s e possívelmente a desenvolver um inverted H&S.
como conclusão, poderemos dizer que as próximas semanas serão muito importantes para a definição de qual o caminho, de médio e longo prazo, para os índices. se para norte, teremos um bull market em perspectiva. se para sul, então poderemos ver os índices a continuar o bear market que se formou desde os finais de 2007.

análise técnica ao ftse 100, dax 30 e cac 40.

ftse 100.

dax 30.

cac 40.

análise técnica aos principais indices americanos.

s&p 500.


nasdaq composite.


dow jones 30.



os principais índices americanos encontram-se num bullish trend de curto prazo que, para já, ainda não deu sinais de inversão de tendência.
de referir, também, que na análise end of day, ps índices ainda não se encontram sobrecomprados e não estão a realizar, para já, bearish divergences.
depois de terem realizado uma primeira leg up, nas três primeiras sessões da semana que findou estiveram a consolidar, formando flags. no entanto, este processo de consolidação deveria ter sido mais longo no tempo. deveria ter sido constituído por mais uma ou duas sessões para que os índices pudessem ter ganho mais fôlego para uma segunda leg up.
no entanto, este processo de consolidação poderá ainda não ter acabado e concluir-se na próxima semana durante mais algumas sessões, antes de se iniciar uma possível segunda leg up, como é como expectável que venha a acontecer.
analisando individualmente os índices, constatamos que o dow ganhou suporte nas suas EMA`s, mas ainda tem a linha de tendência descendente de médio prazo a servir-lhe de resistência. é provável que haja nas próximas sessões alguma resistência a este nível, o que poderá levar o índice a consolidar, o que até seria benéfico para o mesmo, a fim de ganhar força para o próximo movimento ascendente. se conseguir superar, ascendentemente, esta linha de tendência descendente de médio prazo e transformá-la em suporte então esse será um sinal de força por parte dos touros e um sinal de que poderá realizar uma segunda leg up.
o nasdaq composite parece ser, dos três índices, aquele que apresenta um mommentum mais bullish. depois de ter cortado ascendentemente as suas EMA`s e a linha de tendência descendente de médio prazo, poderá ganhar algum suporte nesta trend line, consolidando, antes de iniciar uma segunda leg up que o poderá levar a testar a upper boundary do trading range que está a formar. contudo, este movimento dependerá da grandeza da força bull.
quanto ao sp 500, formou uma flag nas primeiras sessões da semana anterior e cortou ascendentemente a linha de tendência descendente que lhe vinha a servir de resistência. encontra agora pela frente, nas próximas sessõea, a EMA200 que poderá actuar como resistência levando-o a realizar, na sua proximidade, alguma consolidação antes de encetar a próxima leg up em direcção á upper boundary do trading range onde tem vindo a transaccionar. para que este cenário seja possível é necessário que os bulls tenham força para superar a resistência que os bears possam apresentar nas imediações da EMA200.
neste post são também colocados quadros dos três índices, com um horizonte temporal mais lato, para o leitor ter uma visão mais geral acerca da evolução dos mesmos, nos últimos anos.

análise técnica ao s&p 500 e nasdaq composite.

s&p 500.

14-day ADX s&p 500.

nasdaq composite.

14-day ADX nasdaq composite.


os índices americanos depois de uma semana de valorização encontram-se agora numa fase de consolidação do anterior movimento na proximidade da linha de tendência descendente de médio prazo, formando uma flag.
analisando o 14-day ADX verificamos que ainda não deu sinal de inversão da tendência de curto prazo. de referir que este indicador pode ter declive negativo ou positivo. não significando, no entanto, que um declive negativo represente um trend de curto prazo bearish. para analisar este indicador temos sim que ter em atenção a mudança de direcção que o trend está a efectuar. para já este trend de curto prazo está bullish.
a reforçar este movimento bullish de curto prazo encontra-se também o posicionamento do DMI+ em relação ao DMI-.
portanto, perante estes indicadores tudo leva a crer que o movimento irá continuar e formar uma segunda leg up.
contudo, para que o movimento prossiga é necessário que os bulls tenham força suficiente para cortar ascendentemente as red downtrend lines que lhe estão a servir de resistência e no caso do s&p 500 a sua EMA200.
a ser assim, e tendo força suficiente para prosseguirem o caminho para norte, os índices poderão activar os possíveis inverted h&s que parece estarem a desenvolver, bem como o trading range.
se os índices não conseguirem superar esta resistência e seguirem o seu caminho para sul então poderemos ter novamente um teste a lower boundary do trading range.
a verificar-se este cenário de pressão vendedora, dificilmente funcionará como suporte e poderemos ter o índice á procura de novos mínimos relativos.

um olhar a algumas praças dos antípodas II: análise técnica ao bovespa e ao buenos aires merval.

são paulo bovespa.

buenos aires merval.


do ponto de vista da análise técnica estes índices, do hemisfério sul, tem apresentado nas últimas semanas um comportamento bullish já que tem estado a formar um canal ascendente. no entanto, e após as últimas sessões de valorização, encontram-se agora a testar a downtrend line de médio prazo. assim, a estes valores, poderão ter aqui um retrace de algumas sessões, o que até é saudável, para ganharem fôlego para a próxima leg up.
esperemos, pois, pelas próximas sesões para ver se os bulls tem força suficiente para levarem os índices a cortar ascendentemente as respectivas linhas de tendência descendente de médio prazo. a conseguirem, este será mais um sinal de que o caminho dos índices é para norte. caso estas actuam, dando jus ao seu nome então poderemos ver os índices testarem as anteriores zonas de suporte, incluíndo a linha linha inferior do canal ascendente onde tem vindo a transaccionar.
de referir, no entanto, como nota muito importante, que tanto o bovespa como o merval se encontram a fazer novos máximos históricos. conseguiram nos últimos meses superar os máximos de 2007. portanto, os máximos de antes da crise de 2008, o que, por enquanto, é um sinal da força bullish destes índices.

um olhar a algumas praças dos antípodas: análise técnica ao australia all ords e new zealand nz 50.

austrália all ords.

new zealand nz 50.


nestas praças dos antípodas poderemos estar também a observar a formação de inverted h&s, tal como acontece em outras praças do ocidente nomeadamente as americanas, o que neste contexto de evolução dos índices, a desenvolverem-se tais padrões, se apresentam como padrões de consolidação do anterior movimento de subida que se iniciou em março de 2009.
para que este padrão seja validado o índice terá que cortar ascendentemente a neckline num valor superior a 5% relativamente ao valor em que se verifica o breakout.
este cenário bullish será um dos possíveis que estes índices poderão desenvolver.
tal como apresentado na análise aos índices europeus e americanos existe sempre a probabilidade da existência de um cenário bearish.
neste caso, este cenário bearish acontecerá com a não validação do inverted h&s.

análise técnica ao s&p 500 e nasdaq composite.

s&p 500.

ADX s&p 500.

nasdaq composite.

ADX nasdaq composite.


o s&p 500, tal como colocado aqui no post de 23 de agosto poderá estar a desenvolver um inverted H&S. a verificar-se o desenvolvimento deste padrão então poderemos espera um target para o índice nos 1252 pts.

1131 - 1010 = 121 pts.
1131 + 121 = 1252 pts.

o índice está também a desenvolver um trading range. caso venhamos a assistir a um upward breakout então podremos esperar um target para o índice nos 1242 pts.

1132 - 1042 = 90 pts.
1132 + 90 = 1242 pts.

caso o breakout venha a verificar-se na lower boundary do trading range então poderemos esperar um target nos 952 pts.

1042 - 90 = 952 pts.

depois de ter formado uma descending wedge desde o início de agosto e de ter consolidado na lower boundary do trading range durante algumas sessões e onde tem vindo a transaccionar desde finais de maio o índice encontrou a estes valores suporte e fez um rebound. os bulls mostraram aqui força compradora e levaram nas últimas sessões o índice a iniciar novo trend.
apesar de no curto prazo o trend estar em bullish mode (o que se pode ver pelo 14-day ADX e pela análise do DMI - e do DMI +) , para que o indice continue a sua viagem para norte os bulls terão que mostrar força compradora suficiente para que possa cortar ascendentemente a red downtrend line que lhe está a servir de resistência desde abril, bem como cortar ascendentemente a sua EMA200.
é provável que nas próximas sessões haja um teste a esta duas resistências e que o índice venha a corrigir para depois ganhar novo fôlego para mais uma leg up e testar a upper boundary do rectângulo e do possível inverted H&S.

quanto ao nasdaq a análise técnica a fazer é semelhante á feita para o s&p 500, havendo apenas a dizer que o índice já se encontra acima da suas EMA`s tendo pela frente, como objectivo, o teste á linha de tendência descendente com um possível pullback antes de atacar o próximo objectivo que é a neckline do possível inverted H&S que estará a formar e também a upper boundary do trading range.

se estes dois padrões se vierem a verificar os targets para o índice serão respectivamente:

inverted H&S:

2333 - 2079 = 254 pts.
2282 + 254 = 2536 pts.

trading range com breakout na upper boundary:

2312 - 2143 = 169 pts.
2312 + 169 = 2481 pts.

trading range com breakout na lower boundary:

2143 - 169 = 1974 pts.

análise técnica aos principais índices europeus.

london - ftse 100.

frankfurt - dax 30.

paris - cac 40.

swiss - smi.

madrid - ibex 35.

amesterdam - aex.