análise técnica ao 500 index, us dollar, euro e TLT.

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500 index.

20 year treasury bonds.

u.s. dollar index.

euro index.


na última análise técnica aqui colocada ao 500 index alertávamos para o facto de este índice poder estar a realizar mais uma up leg, o que não veio a verificar-se, tendo em vez disso cortado a lower boundary do pennant que estava a construir, bem como a zona dos 1220-30 pts.
com este comportamento estava dado o sinal de qual seria o sentido do próximo move.
assim, e depois de ter cortado as 38.2 e 50% fibonnacci retracement lines encontra-se agora a realizar divergências positivas nos gráficos dos 15, 30 e 60 min e a testar o suporte fibo dos 61.8% na zona dos 1160 pts, valor médio do anterior trading range, o que poderá querer dizer que estará na calha a formação de algum suporte nesta zona e de um rebound que poderá levar o índice a testar a zona dos 1220-1230 pts, anterior suporte perdido.
de referir também que o euro index está neste momento a testar a zona dos 1.34-1.35 pts. se conseguir ganhar aqui suporte então um teste á zona dos 1.36-1.37 pts será o seu próximo objectivo e, assim sendo, o dollar desvalorizará e virá testar a long term uptrend line que entretanto ganhou como suporte nas últimas sessões.
se pelo contrário a situação na zona euro não der sinais de qualquer melhoria nas próximas sessões e o euro desvalorizar, o dollar poderá ganhar força e activar um inverted h&s com target nos 88 pts levando o 500 index a testar a sua importante zona de suporte nos 1120 pts bem como o tlt a activar uma possível cup&handle com target teórico nos 140 pts.

análise técnica ao dax 30.

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german dax 30.


o índice alemão acaba de perder nas duas sessões desta semana o importante cluster de suportes que detinha em torno dos 5800 pts. a saber: a sua SMA 50, o suporte dos 5800 pts, a lower boundary do pennant que estava a construir, bem como a sua mid term uptrend line, factos técnicos relevantes que denotam fraqueza do mesmo, activando entretanto um bearish h&s com target nos 5000 pts.

análise técnica ao s&p 500.

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spx.


spx - weekly chart.


vix index.


depois do movimento iniciado em outubro o 500 index encontra-se agora a consolidar entre a zona dos 1220-1230 pts e a zona dos 1295-1300 pts, estando neste momento a construir um pennant, padrão de consolidação por excelência, cuja resolução costuma fazer-se no sentido do anterior movimento.
a ser assim, espera-se um corte ascendente da upper boundary desta figura e um teste ao anterior máximo relativo nas imediações dos 1370 pts.
nesta mesma zona encontra-se também o target do double bottom que o índice está construir.
de referir que no gráfico semanal o índice acaba de ganhar esta semana, como suporte, a mid term uptrend line que vem de julho de 2009, bem como apresenta alguns indicadores de momentum com valores superiores a 50, o que é um importante facto técnico a registar.
um outro argumento a favor de poder estar para breve, esta semana, uma nova up leg prende-se com o comportamento do vix.
este índice parece estar a indiciar que o próximo movimento será para norte já que perdeu o suporte do trading range onde vinha a consolidar e se encontra desde outubro a cotar abaixo da média móvel de 20 dias e dentro do que parece ser um downtrend channel, portanto em bearish mode.
como conclusão poderemos finalizar dizendo que conquanto não apareça por aí nenhum black swan a contrariar o que a análise técnica parece querer indiciar, bem como a zona dos 1220-1230 pts não seja convictamente cortada em baixa - e aqui aconselha-se a aplicação da regra dos 3%, logo o suporte de curto prazo dos 1190 pts como extensão limite deste corte, a direção do próximo move parece ser para norte.
caso este suporte seja cortado em baixa então a situação complica-se para o lado bull e poderemos assistir a um avolumar do sell off e a um reteste aos mínimos de outubro.

euro index.

us dollar index.


atendendo a que a cotação do dollar se correlaciona negativamente com a cotação do euro, se nos próximos tempos assistirmos a um estabilizar da zona euro e consequente valorização da sua moeda então poderemos esperar uma desvalorização do dollar que induzirá uma subida nos índices americanos, já que ambos se correlacionam negativamente.

commodities index.

us oil fund index.


como se sabe as commodities e o petróleo correlacionam inversamente com o valor do dollar, moeda em que são cotadas.
assim, se assistirmos por um lado a uma melhoria dos dados macro económicos da economia norte americana e por outro a um desvalorizar do dollar como resultado da valorização do euro espera-se um aumento do preço destas matérias primas.

análise técnica ao NYSE.

nyse - daily chart.

nyse : issues advancing.

nyse : new highs -new lows (weekly chart).

nyse - tick.


o nyse está a finalizar o processo de consolidação do upmove iniciado em outubro, deixando no gráfico um pennant.
esta figura é tipicamente um padrão de consolidação cuja resolução se efectua estatisticamente com maior probabilidade no sentido do movimento precedente.
a ser assim espera-se que o breakout ocorra na sua upper boundary.
um outro argumento técnico a favor deste desfecho parece residir no comportamento dos breadth indicators que neste momento apresentam um quadro técnico a favorecer a realização de mais uma up leg.

análise técnica ao 500 index.

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s&p 500 - daily chart.

us dollar - daily chart.

us dollar - close up.

copper - daily chart.

us oil fund - daily chart.


ainda sem a cotação de hoje e com a situação financeira da europa longe de estar resolvida a pressão sobre os mercados acentua-se e o euro dá de si.
à fraqueza do euro corresponde uma valorização do dollar, estas duas moedas correlacionam inversamente, e correspondente queda nos preços das matérias primas que cotam em dollars e também uma queda nas bolsas americanas já que ambas se correlacionam negativamente com a moeda norte americana.
de referir relativamente ao dollar que se esta moeda continuar a apreciar poderá activar um possível inverted H&S com target nos 88 pts.
a ser este o cenário que se está a desenhar para as próximas sessões, iremos ter o spx sobre enorme pressão baixista.
neste momento este índice encontra-se a transacionar numa espécie de "terra de ninguém" e ao sabor das notícias e medidas avulsas que entretanto vão surgindo todos os dias na zona euro.
como conclusão poderemos afirmar que o s&p 500 está a consolidar e a querer construir uma espécie de pennant dentro de um trading range entre os 1220-1230 pts e os 1295-1300 pts.
se no desenhar do seu caminho futuro romper para norte e cortar ascendentemente a zona dos 1300 pts, entra em território bull e teoricamente perseguirá o target do double bottom que está a construir: 1380 pts.
se pelo contrário rumar para sul e cortar descendentemente a zona dos 1220 pts, então é possível uma revisitação aos mínimos de outubro.

análise técnica ao 500 index.

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s&p 500 - daily chart.

nyse - tick.

nyse - advance-decline issues.

euro index - daily chart.


o 500 index parece estar a desenvolver um double bottom com target teórico em torno dos 1380 pts.
depois de ter activado este padrão e de ter cortado ascendentemente as importantes zonas de resistência nos 1220-1230 e 1250-1260 pts encontra-se agora a testar a zona dos 1295-1300 pts, zona esta onde os bears parecem estar a fazer sentir a sua presença.
pelo comportamento do índice nas duas últimas sessões, comportamento este coadjuvado pelo desempenho dos breadth indicators bem como do euro, espera-se a estes valores alguma fraqueza do mesmo e um possível teste á zona dos 1220-1230 pts.
caso seja este o cenário que se está a desenvolver e esta zona sirva de suporte então espera-se que o índice faça um rebound e desenvolva a partir desta zona uma nova up leg com objectivo nos 1295-1300 pts para depois prosseguir o target teórico do duplo fundo.
caso a zona dos 1220-1230 pts seja quebrada em baixa então é expectável que o índice venha testar novamente os minímos de outubro.