análise técnica ao s&p 500.

s&p 500.

PS Stochast/RSI.

price roc.


o sp 500 mostrou alguma indefinição durante quase toda a sessão de hoje, em torno do fecho de ontem. contudo, no final da sessão acentuaram-se as vendas, tendo terminado no vermelho, mas com menos volume do que ontem. será que veio buscar o mínimo que reclamava e que não foi feito na última semana de maio e depois na primeira semana de junho? de referir que num post colocado aqui a 28/5 e onde se punha a possibilidade de se estar a assistir á formação de uma broadening ascending wedge, o target reclamado eram os 1030 pts. será possível que o índice tenha então atingido "o seu fundo" por que reclamava? a ser assim poderemos assistir já na próxima sessão a um rebound. e qual a força do mesmo, a acontecer? se os bulls não o fizerem e com força suficiente para deslocarem o índice de novo para cima da neckline, entretanto cortada descendentemente, este rebound poderá ser apenas um reteste a esta neckline e a ser assim o indice continuará a sua viagem para sul. então o possível H&S que se está a verificar poderá ser definitivamente activado.
como aspectos bearish que se estão a desenvolver temos pois a referir que o índice realizou a death cross e atingiu um novo mínimo relativo. cortou a neckline do referido H&S top que possivelmente se estará a formar. a ser assim o target andará pelos 880 pts.
de referir também que como aspecto bearish o índice poderá estar a formar uma bearish flag o que, a ser assim, levará o índice ao target na proximidade dos 900 pts.
como aspectos bullish devemos referir que o índice poderá ter feito "o" fundo que esperava fazer, e estará agora a realizar bullish divergences em vários indicadores se a sessão de amanhã for verde. de referir que o target da broadening ascending wedge a que me referi, e que não está aqui apresentada foi na sessão de hoje alcançado com target nos 1030 pts.
como conclusão poderemos dizer que as próximas sessões serão de extrema importância para os touros. conseguirão inverter o rumo dos acontecimentos?

análise técnica ao s&p 500 e ndq composite.

s&p 500.

nasdaq composite.


depois do sell off da sessão de hoje, os índices testaram um importante suporte que já havia actuado como tal por 4 vezes desde setembro.
no sp a zona dos 1040 pts voltou a actuar como suporte e o índice mais uma vez fechou acima, mas desta vez realizando um mínimo relativo ainda que ténue. também o fecho de hoje no ndq correspondeu a um novo mínimo relativo com a mesma expressão. os índices depois destas últimas sessões estão sobrevendidos. basta olhar nomeadamente para o PS StochRSI. poderá isto querer dizer que os índices estão a criar já um possível fundo confirmado pelo surgimento de bullish divergences?
assim sendo, a questão que se coloca é saber se nas próximas sessões o suporte será quebrado em baixa depois de uma ou outra sessão de teste e fecho nas proximidades destes valores, invalidando a formação de um possível fundo, ou se após ter realizado hoje um mínimo relativo assistiremos a um rebound e consequente valorização, a partir daqui.

análise técnica ao s&p 500.

s&p 500.


ainda sem a vela de hoje, mas depois do gap down da abertura, se os bulls não conseguirem segurar a cotação no suporte que tem nas proximidades dos 1040 pts, marcada pela horizontal trend line a verde, então poderemos estar a assistir ao activar do H&S de topo, que se poderá estar a desenvolver no índice. para já esta zona tem actuado como suporte.

análise técnica aos índices norte americanos.

s&p 500.

nasdaq composite.



o sp 500, apesar de ter fechado na sessão de ontem acima do valor de fecho de quinta feira, está a apresentar no curto prazo uma deterioração dos indicadores bullish que vinham a ser dados depois do rebound do início da segunda semana de junho.
o índice encontra-se agora abaixo da importante zona dos 1085-1115 pts. esta zona está agora a actuar como resistência ao evoluir do índice.
de referir também que o índice se encontra abaixo da red descending trend line. é mais um sinal bearish porque esta linha de tendência está agora a actuar, também, como resistência.
o índice encontra-se também abaixo das médias móveis de 20, 50 e 200 dias. este é também mais um sinal de fraqueza do índice.
assim, como conclusão, se o índice nas próximas sessões não conseguir cortar ascendentemente a resistência que tem nos 1085 pts, então poderá testar, em torno dos 1050 pts, a blue ascending trend line que está agora a formar-se e quiçá até realizar novo mínimo relativo.
a ser assim, poderíamos estar a assistir no s&p bem como no nasdaq composite, assim como em outros índices internacionais, ao desenvolvimento de head and shoulders de topo. um padrão tipicamente bearish. o índice também poderá estar a formar uma bearish flag. de referir também que em muitos índices internacionais se estão a verificar death crosses, o que é um acontecimento bastante bearish.
este cenário já foi aqui apresentado num post de 28/5/2010.

análise técnica aos principais índices europeus.

ftse 100.

dax 30.

cac 40.

swiss smi.

análise técnica aos índices ibéricos.

psi 20.

ibex 35.

análise técnica aos principais índices sul americanos.

são paulo bovespa.

mexico mxx.

buenos aires merval.

análise técnica aos principais índices asiáticos.

nikkei 225.

shangai composite.

hong kong hang seng.

singapore straits times.

análise técnica ao s&p 500.

s&p 500.

análise técnica ao s&p 500.

s&p 500.


o suporte nos 1085 pts segurou o índice. a estes valores os bulls aguentaram a pressão vendedora dos bears. de notar que o volume da sessão de hoje foi baixo, o que poderá querer dizer que por agora os bears esgotaram as suas reservas para fazer cair o índice. na sessão de amanhã poderemos ver uma investida dos bulls que poderão levar o índice a cortar ascendentemente a resistência que possui nos 1103-1105 pts e a testar a resistência nos 1115 pts. este é o cenário mais bullish. neste cenário o possivel double bottom seria activado.
o cenário mais bearish será o indice cortar descendentemente o suporte dos 1085 pts. a ser assim, poderemos assistir a novos mínimos relativos a caminho. devo referir que este último cenário se me afigura mais difícil.

s&p 500 - dois possiveis cenários.

s&p 500.





mais uma sessão controlada pelos bears. contudo este movimento parece-me, para já, mais correctivo do que uma verdadeira tendência de curto prazo a formar-se.
a ser assim, e dando credibilidade a um possível duplo fundo que se estará a desenvolver, assistimos a um throwback que cortou em baixa a neckline que activa este padrão.como consequência, nas próximas sessões poderemos assistir a um teste desta resistência. caso seja quebrada em alta ele será activado.
de referir que o horizonte temporal em que este duplo fundo se está a desenvolver não está de acordo com o horizonte temporalque vem na literatura sobre A.T, acerca do desenvolvimento deste padrão. mas a mim parece-me possível a sua existência.
caso a cotação quebre em baixa o suporte nos 1085 pts, então poderemos estar, de novo, a assistir ao início de uma tendência de baixa de curto prazo. a ser assim o índice poderá ter estado a desenvolver uma bear flag na qual, nas últimas sessões, se desenvolveu um false breakout na sua linha superior. portanto um failure signal.
deveremos pois verificar se na próxima sessão haverá ou não quebra em baixa deste suporte nos 1085 pts.

a pause on the way up?

s&p 500.

nasdaq composite.

análise técnica ao s&p 500 e nasdaq composite.

s&p 500.

nasdaq composite.


tanto no s&p 500 como no nasdaq composite assistimos á segunda sessão de indefinição quanto ao caminho que os índices poderão seguir. se para norte, se para sul. existe nestes valores um forte confronto entre bulls e bears. por enquanto.
os índices estão a formar um duplo fundo, mas carecem de activação. e neste momento as cotações estão a testar a neckline que os activa, que está a servir de suporte.
se ela não for quebrada em baixa então o próximo movimento será uma leg up e, como tal, serão automaticamente activados. caso o suporte quebrar, o que se me afigura mais difícil dada a predominância do sentimento bullish em relação ao bearish, então estaremos a assistir a uma correcção importante dos índices, o que os poderá levar para á realização de novos minímos relativos.
assim nas próximas sessões, a estes valores, terá que haver um vencedor. serão os bulls ou os bears? tecnicamente parece que, apesar desta indefinição, os bulls estão em vantagem e poderão levar de vencida esta contenda. vamos esperar pela próxima semana para ver se serão capazes.

análise técnica aos principais índices sul americanos.

são paulo bovespa.

mexico mxx.

buenos aires merval.


análise técnica feita sem a cotação de hoje, dia 18/6/2010.

análise técnica aos principais índices europeus.

ftse 100.

dax 30.

cac 40.

swiss smi.


análise técnica feita ainda sem a cotação de hoje, dia 18/6/2010.

análise técnica aos principais índices asiáticos.

tokyo nikkei 225.

hong kong hang seng.

shangai composite.

singapore straits times.


índices ainda sem a cotação de hoje, dia 18/6/2010.

análise técnica aos índices ibéricos.

psi 20.

ibex 35.


análise feita ainda sem a cotação de hoje, dia 18/6/2010.

s&p 500 e nasdaq composite.

s&p 500.

nasdaq composite.


a sessão de hoje mostrou os índices a fazerem uma pausa para ganhar algum fôlego depois do movimento da subida desde o rebound.
no caso do sp 500, fechou ligeiramente acima da resistência nos 1115 pts. este cenário dá a entender que os bears ainda poderão estar com alguma força nestas paragens. durante a sessão veio testar a neckline que activa o duplo fundo e depois na última meia hora os bulls monstraram a sua presença e compraram o índice tal como tinha referido no post da manhã. este poderá ser um sinal de que já na próxima sessão os bulls se preparam para derrotarem os bears nestes valores.
contudo, existe aqui algum esgrimir de argumentos dos dois grupos. alguma indefinição de qual o grupo que irá ficar em controlo do índice.
vamos ver até quando os bears aguentarão esta investida.
quanto ao nasdaq composite passa-se a mesma coisa.

análise técnica ao s&p 500 e nasdaq composite.

s&p 500.

nasdaq composite.


tal como escrevi no último post, os indices estão agora em bullish mode, com todos os indicadores técnicos a apontarem para subidas, ainda que alguns ligeiramente sobre comprados. também os padrões que estão a desenvolver-se apontam para este cenário.
neste contexto, pode estar em formação mais um padrão bullish que é o double bottom.
mas para que isso aconteça no s&p 500 é necessário que a neckline que activa este padrão hoje sirva de suporte á cotação do índice. caso a cotação desça e a neckline seja cortada em baixa o cenário de curto prazo apresentar-se-á bearish.
de referir também, que os 1115 pts estão por enquanto a actuar como resistência.
por enquanto os bears tem aqui, nas proximidades desta resistência a última trincheira. contudo, e com o sentimento bullish vigente, penso que poderá não ser por muito tempo.
caso haja uma correcção hoje, com teste á neckline do possível double bottom, e ela servir de suporte, é minha convicção que ela será aproveitada para ser um local de compras por parte dos bulls.
o mesmo cenário bullish se passa em relação ao nasdaq composite.

análise técnica ao s&p 500 e nasdaq composite.

s&p 500.

nasdaq composite.


com a sessão de hoje os índices estão defenitivamente em bullish mode.
no s&p500 foi quebrada em alta a sua MA200, bem como a zona de resistência nos 1103-1105 pts e veio tocar a resistência que tem nos 1115 pts.
ao fechar acima do anterior máximo relativo está a posicionar-se para realizar um higher high.
será que os bears conseguirão manter aqui a última trincheira para o derradeiro combate? pessoalmente penso que não porque hoje já se viu mais volume nos índices o que é mais um sinal bullish a acrescentar a todos os outros que já existiam desde a semana passada e mostrada em em vários indicadores e padrões técnicos.

análise técnica ao s&p 500 e nasdaq composite.

s&p 500.

nasdaq composite.

on balance volume- ndq.




ponto de situação:

com o passar do tempo o sentimento está a tornar-se cada vez mais bullish e tal pode verificar-se nos padrões técnicos que vão surgindo e consolidando-se. a saber: bullish divergences, declining wedges, higher lows, quebra progressiva de algumas resistências bem como de algumas médias móveis.
contudo, para podermos afirmar que estamos em bullish mode again, no sp500 ainda temos que assistir á quebra da linha de tendência descendente acompanhado de significativo volume, o que ainda não aconteceu. temos que assistir á quebra da resistência que o índice tem nos 1103-1105 e 1115 pts, o que também ainda não aconteceu. mas este cenário pode acontecer nas as próximas sessões.
os índices apesar de já terem feito higher lows ainda não fizeram higher highs. no sp500 tal só virá a acontecer com a quebra ascendente da resistência que possui nos 1103-5 pts.
quanto ao nasdaq composite os aspectos bullish que ressaltam mais á vista, são a descending wedge que está a formar, a bullish divergence entre o índice e o stochastic/rsi e a formação do higher low. quanto ao aspecto mais bearish temos a diminuição do volume, o que é pouco congruente com o sentimento bullish que se está a viver no índice. pelo contrário, este sentimento devia consubstanciar-se com aumento do volume á medida que o preço sobe. para já tal não está a acontecer. mas por vezes nas fases de consolidação este aumento de volume não é evidente.
o ndq também poderá estar a formar uma bullish divergence entre o preço e o OBV. contudo para que esta divergência ganhe força o OBV terá que cortar ascendentemente a linha de tendência descendente que está a formar, o que também ainda não aconteceu muito por culpa do fraco volume das últimas três sessões.
em jeito de conclusão parece-me que os índices estão a tentar ganhar alguma força consolidando e ganhando suporte. mas como a volatilidade ainda é muito grande, qualquer notícia menos boa para a economia mundial irá com certeza ter um impacto negativo e imediato nas bolsas. apesar do ascendente ser bullish e de estarmos a assistir a um período de acumulação, a batalha contra os bearish ainda não está totalmente ganha. os bears ainda não capitularam. muito cuidado portanto na colocação das posições, é que o caminho para norte ainda não é uma certeza a 100%. as próximas sessões serão muito importantes para o esclarecimento final desta dúvida.