algumas cotadas do nosso psi-20 que considero tecnicamente interessantes.

seguidamente apresentam-se algumas cotadas que considero tecnicamente interessantes, nomeadamente quanto ao aparecimento de bullish divergences entre outros padrões técnicos importantes assim como estarem a testar importantes zonas de suporte, bem como terem realizado retracements na ordem dos 62 a 66% relativamente á valorização entre os mínimos de março e os máximos relativos.

SONAE CAPITAL







GLINTT







IMPRESA







SONAE SGPS







BCP







BES

análise aos principais índices internacionais, na semana que acaba de terminar.

S&P 500

nas duas últimas sessões, da última semana, o sp 500 conseguiu fechar acima dos 1100 pts, isto apesar de na 5ª feira ainda ter testado o suporte que possui nos 1085 pts. os bulls foram mais fortes nestes dois últimos dias e esperam conseguir levar na próxima semana o índice a testar a zona de resistência que possui nas proximidades dos 1115 pts.
caso não consigam, os bears tentarão novamente levar o índice a testar o suporte nos 1085 pts.

NASDAQ 100

no final da semana passada o índice testou os 1820 pts. na sessão de sexta feira desta semana que findou, essa resistência voltou a ser objecto de teste, isto depois de o índice ter encontrado na sessão de 5ª feira, suporte nos 1790 pts.
caso esta resistência seja quebrada em alta o índice poderá testar o máximo relativo que fez nos 1890 pts.
caso contrário, caso essa quebra da resistência não aconteça, o índice irá testar novamente o suporte que tem nos 1790 pts e quiçá o suporte de maior relevância que possui nos 1740 pts.

NIKKEI 225

o nikkei encontra-se a testar a zona de suporte entre os 10000 e os 10200 pts. caso esta zona suporte a cotação, o índice irá testar a resistência que tem nos 14000 pts. mas se esta zona de suporte for cortada em baixa, oíndice irá primeiramente testar um suporte pouco relevante que tem nos 9800 pts. caso este suporte seja violado em baixa irá testar a zona de suporte nos 9500-9700 pts.

HANG SENG

o hang seng encontra-se a testar, pela 3ª vez neste último mês e meio, a zona de resistência que possui nos 20800-21200 pts. caso consiga quebrar em alta esta resistência irá testar a próxima resistência que possui nos 22700 pts. caso este cenário não se verifique poderá vir a testar a zona de suporte que possui nos 19200-19400 pts.

DAX 30

o dax no final da semana passada testou a zona de resistência que tem nos 5750- 5900 pts, que fez jus ás suas características e actuou como tal. durante toda a semana corrigiu, vindo testar na 5ª feira a zona de suporte que possui nos 5450-5550 pts. tendo fechado na sessão de sexta feira acima desta zona é possível que vá testar novamente a mesma zona de resistência. caso nas próximas sessões esta zona de suporte seja quebrado em baixa, a próxima zona de suporte será nos 5150-5250 pts.

CAC 40

o cac testou na 5ª feira a zona de suporte que possui nos 3550-3620 pts. caso este suporte não seja quebrado em baixa, nas próximas sessões, o índice poderá testar a zona de resistência que possui nos 3850-3900 pts isto se os bulls tiverem força suficiente para o fazerem.
caso contrário, caso a zona de suporte seja quebrada em baixa, o índice poderá vir a testar os 3400 pts.

FTSE 100

o ftse encontra-se a testar a zona de resistência que possui nos 5300-5400 pts. caso consiga quebrá-la ascendentemente poderá vir a testar o máximo relativo do ano nos 5600 pts.
caso a resistência não seja quebrada em alta, o índice tem um suporte secundário nos 5200 pts. caso este suporte seja quebrado em baixa, irá com certeza testar a zona de suporte dos 4950-5000 pts.

PSI 20

o nosso índice testou na última sessão a zona de suporte que possui nos 7300-7400 pts, depois de no início da semana ter testado a zona de resistência que possui nos 7600-7700 pts e de não ter sido capaz de a vencer. portanto, parece-me que o mais provável será haver, na próxima semana, um novo teste á zona de resistência dos 7600-7700 pts, isto se o suporte dos 7300-7400 pts não for quebrado em baixa.

depois deste rally de 2 semanas, os principais índices retrocedem nas proximidades das suas resistências

SP 500







NASDAQ 100







DAX 30







FTSE 100







CAC 40

depois de terem valorizado quase duas semanas, os principais índices testaram as suas zonas de resistência mais próximas e mostraram fraqueza ao não conseguirem corta-las ascendentemente.
assim, como primeiro objectivo, espera-se que venham testar novamente as suas anteriores zonas de suporte, isto se nos próximos dias não houver dados económicos relevantes que façam subir os vários índices.

um olhar sobre os principais índices internacionais na semana que terminou e a minha visão sobre os mesmos para a proxima semana.

PSI 20

o psi-20 encontra-se agora a testar a zona de resistência/suporte nos 7600-7700 pts. caso tenha força para a cortar e ela sirva como suporte, o próximo objectivo será testar a zona de resistência/suporte nos 7900-8000 pts.

S&P 500

o s&p 500 depois de nas duas últimas semanas ter testado a zona de suporte dos 1020-1030 pts e ter cortado ascendentemente o canal descendente que vinha formando desde o ínicio de janeiro, encontra-se agora a testar as proximidades da resistência nos 1120 pts. contudo ao formar uma spinning top nos 1115 pts, revela alguma fraqueza a este nivel.
mas a ser capaz de vencer a resistência que possui nos 1120 pts irá testar os 1150 pts, que foi o máximo relativo que o índice atingiu em janeiro.

FTSE 100

o ftse depois de ter testado a zona dos 4950-5000 pts e ter cortado ascendentemente o canal descendente que vinha formando desde o início de janeiro, encontra-se agora a testar a zona de resistência dos 5300-5400 pts. caso consiga superar esta zona de resistência terá como próximo objectivo testar os 5600 pts, máximo relativo obtido no início de janeiro.

CAC 40

depois de ter ganho suporte nos 3550-3600 pts e cortado ascendentemente o canal descente que vinha formando desde o início de janeiro, o índice terá agora como objectivo testar a zona de resistência nos 3850 -3900 pts. caso a consiga vencer o próximo objectivo será testar o máximo relativo atingido no início de janeiro, os 4100 pts. mas até atingir este objectivo ainda terá muito caminho a percorrer.

HANG SENG

depois de ter testado a zona de suporte dos 19200-19400 pts e ter cortado ascendentemente o canal descente que vinha formando desde o início de janeiro, o índice na 4ª feira testa as proximidades da zona de resistência dos 20900-21200 pts e depois de ter corrigido durante três sessões e tem como próximo objectivo testar novamente a zona de suporte dos 19200-19400 pts.

EURO STOXX 50

depois de ter encontrado suporte nos 2550-2580 pts, ter cortado ascendentemente o canal descendente e a zona de resistência nos 2700-2750 pts, encontra-se agora a testar a zona de resistência nos 2800-2830 pts. caso consiga superar esta zona de resistência o próximo objectivo será a zona de resistência nos 2930-2970 pts.

NIKKEI 225

depois de ter cortado ascendentemente o canal descendente que vinha formando desde o início de janeiro, na 5ª feira testou e cortou a resistência que tinha nos 10200 pts. contudo 6ª feira formou um bearish engulfing, cortando novamente a mesma resistência em baixa, que não serviu de suporte, pelo que o comportamento mais expectável seja testar novamente a zona de suporte dos 9500-9700 pts.

BOVESPA

o índice depois de ter ganho suporte na zona dos 60000-61500 pts e ter cortado ascendentemente o canal descendente que vinha formando, está agora a testar a zona de resistência nos 66000-67500 pts. caso consiga superar esta resistência o próximo objectivo será com certeza testar os 71000 pts. máximo relativo atingido no início de janeiro.

índices internacionais com uma perspectiva semanal bullish

S&P 500

DAX-30























PSI-20

no final da semana passada os índices fecharam a desenvolver vários padrões bearish, após uma semana de valorização, tal como canais descendentes e bearish flags no seu interior. contudo, após as sessões de 2ª e 3ª feira desta semana, as cotações não confirmaram a formação das bearish flags, bem pelo contrário, cortaram ascendentemente a linha superior do canal descendente que vinham a formar. sinal bullish.
o cenário bearish que se estava a conjecturar, perante o desenvolvimento dos padrões que estavam a formar-se, perdeu para já, validade.
por outro lado, como os indicadores de momentum , em todos eles, se encontram ainda longe da zona sobrecomprada, ainda podemos esperar uma valorização dos mesmos nos próximos dias. mais um sinal bullish.
o s&p 500 conseguiu cortar ascendentemente a resistência que tinha nos 1085 pts, encontrando-se agora dentro do rectângulo 1085-1120 pts. contudo tem uma resistência nos 1100 pts. vamos ver como se comporta em relação a ela. o RVI, indicador de volatilidade , está acima de 50, logo um indicativo para abertura de posições longas. o estocástico também ainda não se encontra overbought, logo um bom indicativo para quem quizer ainda entrar longo no curto prazo.
quanto ao DAX, encontrou na zona 5450-5550 suporte e também ele quebrou a linha do canal descendente que vinha a desenvolver. o estocástico está na zona oversold, logo também um bom indicativo para entrar longo no curto prazo. o RVI está também a ultrapassar os 50 pts, outro bom indicativo para abrir posições longas.
no nosso psi-20, é notoria a falta de liquidez. os volumes são fracos. aqui os pradrões técnicos bullish são também mais fracos.

uma olhadela a leste: Nikkei225 e Hang Seng - 12/2/10 - flags de baixa em desenvolvimento

Nikkei 225







Hang Seng

o nikkei encontra-se desde 15 de janeiro a desenvolver um canal descendente, tendo esta semana que passou valorizado e formado uma flag de baixa dentro desse canal, tal como já tinha acontecido anteriormente. e sabe-se qual é a implicação desta formação a nível do comportamento futuro dos preços. espera-se que os preços continuem a descer.
neste momento encontra-se, também, a testar as proximidades de uma dupla resistência, a dos 10200 pts e a do limite superior do canal descendente. com certeza que também estes indicadores influenciarão o índice.
caso não consiga transpô-las, o mais provável é cortar em baixa a flag descendente que está a formar e ir testar a zona de suporte entre os 9500-9650 pts.
quanto ao hang seng, depois de ter formado uma flag descendente, que foi cortada em baixa, encontou suporte nos 19500-19800 pts e desenvolveu uma segunda flag descendente na semana que acabou de terminar.
nas próximas sessões, se não tiver força para prosseguir a sua valorização e inverter a actual tendencia de baixa, poderá vir novamente testar a mesma zona de suporte.
talvez esta projecção seja a mais provável, na medida que estas flags descendentes se completam pelo seu corte em baixa.

análise técnica de alguns índices internacionais - 12/2/10 - pennant e flags de baixa em desenvolvimento

S&P 500







CAC 40







DAX 30







FTSE 100







Nasdaq 100







PSI-20

todos os índices apresentados se encontram a evoluir num canal descendente, um sinal bastante bearish, todos eles depois de terem corrigido de forma espectacular durante o último mês e tendo apresentado retreacements muito significativos, neste período. também todos eles já desenvolveram duas bandeiras de baixa durante a formação deste canal. mais um indicador bearish.
o único que conseguiu cortar ascendentemente a linha superior deste canal descendente foi o nasdaq 100, demonstrando assim alguma força dos bulls nesta última semana mas dando origem á formação de uma flag de baixa. este índice também se encontra a desenvolver uma bandeirola de baixa depois de ter formado duas bandeiras descendentes. todas estas formações são formações bearish. o que se espera do desenvolvimento destas formações é que os preços continuem a descer.
o s&p 500 desenvolveu um hanging man na sessão de sexta feira junto á linha superior do canal descendente e dentro da formação de uma segunda flag descendente. espera-se que esta linha superior do canal descendente irá servir como resistência. sinais pouco encorajadores para quem está longo.
todos estes índices testaram importantes zonas de suporte no ínicio da semana passada, bem como testaram as suas MM200.
o que acontecer nas próximas sessões será determinante para o sentido da evolução dos mesmos.
aguentarão os suportes a este nível, dando lugar á subida das cotações e á formação de novos higher low, ou pelo contrário serão quebrados e entraremos num novo período de falling knives, another leg down?
o mais provável que venha a acontecer é a concretização desta segunda hipótese, já que o desenvolvimento das formações que estamos a verificar nestes índices é no sentido descendente das cotações.
quanto ao nosso psi-20 ele encontrou no ínicio da semana passada suporte na zona entre os 7300 e os 7400 pts, desenvolvendo depois, durante a semana, uma flag descendente. aquilo que se espear do desenvolvimento desta formação é que ela seja cortada em baixa e que as quedas continuem. a ser assim poderá vir a testar a zona de suporte nos 6850- 6950 pts.
a MM200 já a algumas sessões que foi cortada em baixa. não chegou a desempenhar qualquer papel como suporte.

análise técnica ao Nasdaq 100, Cac-40, Dax, Euro Stoxx 50 e Psi- 20 5-2-10

NASDAQ 100







CAC-40







EURO STOXX 50







DAX








PSI-20

fazendo uma análise, o mais simples e geral possível, aos índices apresentados, podemos constatar em todos eles, a quebra da linha inferior das rising wedges, cunhas ascendentes, que entretanto se desenvolveram. este é um indicador bearish.

quanto á MM200, se não foi cortada em baixa, está a servir por enquanto, de suporte ao índice. mais um indicador bearish a desenvolver-se?
podemos estar, portanto, a assistir a mais do que a uma correcção destes índices. podemos estar a assistir a uma verdadeira inversão da tendência de longo prazo, caso nas próximas sessões os índices não cortem no sentido ascendente a MM200, média móvel de longo prazo, mantendo-se de forma sustentada acima dela. no caso daqueles que ainda a não tenham cortado em baixa, é necessário que ganhem suporte na mesma e, invertam no sentido ascendente mostrando, assim, força bullish.
quanto a mim, este cenário parece-me pouco plausível. parece-me que pelos padrões que se estão a desenvolver o ambiente que se está a desenvolver é mais bearish do que bullish.
também a MM50, em quase todos os índices, está a mudar a sua inclinação. o que acontece pela primeira vez desde os minímos de março. mais um sinal bearish.
resumindo os indicadores bearish estão a ganhar cada vez mais força.

análise técnica PSI 20 e S&P 500 05-2-10

S&P 500






PSI - 20

o s&p 500 teve esta semana um pull back ao interior do rectângulo que vinha desenvolvendo, fechando duas sessões no seu interior.
contudo, o índice, não só não teve força para testar a linha superior, como ao desenvolver um padrão, bearish harami, deu indicações de que os bears estavam outra vez no controlo.
5ª feira o índice não conseguiu suporte nos 1085 pts e fechou bem abaixo, nos 1063 pts. uma sessão sob domínio total dos bears.
na 6ª feira o índice abriu e fechou, acima do fecho do dia anterior, desenvolvendo um hammer. foi uma sessão em que os bulls, nas duas últimas horas, acabaram por conseguir impor-se ao sentimento bear. mas será que conseguirão transportar para 2ª feira estas suas posições compradoras? e, por quanto tempo? as próximas sessões esclarecerão.
ambas as hipoteses, testar novamente os 1085 pts ou testar a zona de suporte dos 1020-1030 pts são possíveis.
quanto ao s&p 500 há a referir que o índice ainda não cortou a sua média móvel de longo prazo.
quanto ao psi-20, nos dois primeiros dias, desta última semana, fechou acima do suporte dos 8000 pts, formando, contudo, na 3ª feira um hanging man, um padrão bearish.
na 4ª e na 5ª feira tivemos dois dias de vendas generalizadas, acompanhadas de grande volume, com os investidores a mostrarem cepticismo em relação aos indicadores financeiros e económicos apresentadas pela economia do nosso país.
o nosso índice nestas duas sessões cortou, em baixa, o suporte dos 8000 pts e a zona de suporte dos 7600-7700 pts, indo testar a proximidade da zona de suporte dos 7300 pts.
contudo, com o decorrer da sessão de 6ª feira, o sentimento bearish da abertura foi dando lugar, a partir do início da tarde ao aparecimento dos bulls, terminando esta sessão com a formação de um hammer, um padrão bullish, e testando o suporte dos 7300 pts, o que corresponde a um retracement de 50% em relação ao movimento ascendente anterior e que mostra que o nosso índice por vezes também tem vida própria e nem sempre replica a reacção do índice de referência, s&p 500, com igual grau de intensidade.
e agora?
possivelmente, nas proximas sessões, este suporte dos 7300 pts poderá ser testado algumas vezes e as cotações, a este nível, fazerem um basing para uma possível valorização.
mas também não é de excluir a hipótese de o suporte ser cortado em baixa, e o índice ir testar nova zona de suporte nos 6900 pts, o que para mim é mais plausível, devido ás seguintes condições:
- o psi-20 já cortou a média móvel de longo prazo, 200 dias, no sentido descendente o que é um indicador de inversão de tendência.
- formação do double top que é mais um indicador bearish, de inversão de tendência.