lisboa psi 20: headed higher. next upside theoretical target zone: 6800-6970 pts.

(click on chart to enlarge) liboa psi 20 - daily chart. o psi 20 acaba de ativar nas últimas sessões uma descending broadening formation com taget teórico nos 6970 pts. de referir também que o índice continua com o target do inverse H&S nos 6800 pts por recolher.

SPY - 60 min chart: next crucial support & resistence zones.

(click on chart to enlarge) SPY - 60 min chart. o spy encontra-se a transacionar entre o suporte proporcionado pela rising window que se situa nos 156.5-157 pts e a resistência conferida pela falling wiwdow que se situa nos 158-158.5 pts. se esta resistência fizer jus ao seu nome e os bulls não conseguirem segurar o suporte dos 156.5-157 pts então o spy poderá deixar no seu hourly chart um partial rise de uma possível right angled and ascending broadening formation indo mais uma vez colocar pressão no importante suporte dos 152.5-153 pts podendo "gatilhar" um poderoso down move. se pelo contrário os bulls garantirem o suporte dos 156.5-157 pts, como ricochete do flash crash no intraday de hoje, então poderão ter pretensões a levar de vencida a importante resistência dos 158-158.5 pts e seguir para a realização de novo higher high.

cyclicals index - watch carefully this chart.

(click on chart to enlarge) cyclicals index - daily chart. o morgan stanley cyclicals index foi criado para medir a saúde da economia americana e a sua reação a qualquer evento económico-financeiro que a perturbe, qual canário amarelo nas minas de carvão do século 19 para atestar da qualidade do seu ar. é composto de 30 ações, de 25 setores, consideradas sensiveis a alterações de performance da sua economia. o que nos está a dizer tecnicamente neste momento? perdeu o importante suporte dos 130-140 pts e desde meados de março que está a realizar uma bearish divergence com o 500 index. o seu comportamento saudável seria o de liderar o s&p 500. mas neste momento não o está a fazer. sending a message? watch carefully this chart in the next sessions.

u.s. 500 index - testing the important 1540 pts support zone.

(click on chart to enlarge) u.s. 500 index - daily chart. os bulls tem conseguido defender para a sua causa o suporte dos 1540 pts. enquanto tal acontecer o índice continua em bullish mode apesar de um conjunto importante de bearish candles que estão a aparecer neste time frame bem como do comportamento do volume parecer indiciar distribuição. para concluir diremos que caso o índice feche a sessão de amanhã abaixo deste suporte tal facto poderá gatilhar um importante down move.

nasdaq composite - testing the 3180-3200 pts rising window as support

(click on chart to enlarge) nasdaq composite - daily chart. o nasdaq composite testou hoje mais uma vez, e com sucesso, a rising window dos 3180-3200. para que o índice continue em bullish mode os bulls tem que marcar presença a estes valores e defender este suporte. se ele for perdido, os bears forçarão o índice até ao próximo suporte da rising window nos 3025-3075 pts.

u.s. 500 index - 15 min chart updated.

(click on chart to enlarge) u.s. 500 index - 15 min chart. para que os bears voltem ao dominio do índice tem que mostrar, na próxima sessão, a sua força em torno da zona dos 1575-1580 pts.

u. s. 500 index - testing important cluster of support.

(click on chart to enlarge) u.s. 500 index - 120 min chart. no post anterior pusemos a hipótese de o down move iniciado na sexta feira da semana passada poder parar junto da que tem por costume ser a importante 50%-61.8% fibonacci retracement zone de qualquer movimento ascendente. como o down move acelerou, e esta zona foi quebrada em baixa, a próxima importante zona a vigiar nas próximas sessões é a zona em torno da linha da procura do uptrend channel que o índice está a construir neste time frame, a sua MA200 e a zona suporte dos 1540 pts.

u.s 500 index - 15 min chart: a rebound underway?

(click on chart to enlarge) u.s. 500 index - 15 min chart. atingida a zona de retracement dos 50%-61.8% do upmove iniciado dia 5 deste mês é expectável que aconteça pelo menos um rebound a estes valores. porquê? dada a importância desta fibonacci retracement zone e dado que o índice neste momento, e neste time frame, se encontra sobrevendido com os indicadores de momentum a tentar progredir para norte.

u.s. 500 index - next theoretical upside P&F targets.

(click on charts to enlarge) u.s. 500 index - 30 min 2.5x3 P&F chart. neste time frame, e como dissemos em posts anteriores, temos como price objetives primeiro uma contagem vertical com target nos 1600 pts e um double top breakout com um target preliminar nos 1685 pts. u.s. 500 index - 60 min 5x3 P&F chart. no hourly 5x3 P&F o índice apresenta três contagens a norte. a saber: - uma 1ª contagem horizontal nos 1615 pts, em linha com o target dos 1600 pts apresentado no gráfico anterior, um double top breakout com um price target preliminar nos 1680 pts, também em linha com o target do mesmo padrão que se verifica no gráfico anterior bem como com a 2º contagem horizontal com target nos 1690 pts. perante esta situação técnica o que dizer mais? primeiramente achamos que perante a estrutura da oferta e da procura apresentada nas duas últimas sessões o índice terá fôlego para atingir o 1º target nos 1600-15 pts. quanto ao atingir da zona dos 1680-90 pts esperamos por aquilo que o índice nos for contando já que o caminho se faz caminhando.

u.s. 500 index - technical analysis updated.

(click on charts to enlarge) s&p 500 index - 30 min chart. tal como escrevemos no post anterior o 500 index acabou a semana com um teste á zona de suporte dos 1540 pts depois de ter perdido a lower boundary do uptrend channel como suporte bem como as suas MA50 e MA200. neste momento, e neste time frame, está a desenvolver uma right angled and ascending broadening formation bem como a transacionar abaixo destes suportes perdidos bem como da sua red dashed downtrend line. depois de ter já aliviado indicadores nas duas últimas sessões é expectável, como 1º objetivo, um teste ás médias móveis perdidas bem como á linha da procura do seu uptrend channel. depois? depois duas situações poderão ocorrer. a saber: deixa um partial rise no gráfico e ruma a sul á procura do target deste padrão nos 1505 pts, também target da contagem vertical P&F entretanto ativada e apresentada no último post, ou então ganha de forma consistente estas mesmas médias móveis bem como a linha da procura do uptrend channel e ruma para norte para os 1600 pts, objetivo de uma contagem vertical a norte apresentada no mesmo post referido anteriormente, realizando assim novo higher high. s&p 500 - daily chart. neste time frame o 500 index apresenta bearish divergences ente o preço e alguns indicadores de momentum, bem como alguns padrões candlesticks que poderão indiciar alguma fraqueza do movimento precedente. no mínimo uma lateralização para aliviar indicadores. enquanto a zona dos 1540 pts se mantiver como suporte, a toada continua bullish. s&p 500 - weekly chart. neste time frame, apesar do hanging man e do bearish engulfing pattern apresentados nas últimas semanas bem como do aparecimento de bearish divergences, o 500 index continua em bullish mode enquanto mantiver o suporte em torno dos 1535 pts.

nasdaq composite - daily chart updated.

(click on chart to enlarge) nasdaq composite - daily chart. o nasdaq composite necessita ganhar de forma consistente, nas próximas sessões, o suporte proporcionado pela rising window aberta no ínicio do mês de março para que os bulls continuem a sua toada para norte. mas tal tarefa poderá não se apresentar muito fácil dado o aparecimento nas últimas semanas de bearish divergences entre o preço e alguns indicadores de momentum, bem como o aparecimento de importantes bearish candles patterns, o que denota alguma fraqueza nas forças dos touros. caso os bulls não consigam segurar esrta zona suporte e ela seja perdida em baixa, então espera-se um teste á zona suporte dos 3025-3075 pts. zona suporte esta que corresponde á rising window aberta no início do ano.

dax 30 e cac 40 - situação técnica.

(click on charts to enlarge) dax 30 - daily chart. com a perda da sua intermediate uptrend support line nas últimas sessões e a testar agora a sua importante zona de suporte dos 7500-7600 pts, para que o índice continue sob o domínio dos bulls, e este continue para norte, esta zona de suporte não pode ser perdida. caso seja perdida em baixa um teste á zona dos 7000 pts é expectável. cac 40 - daily chart. com a perda da sua intermediate uptrend support line os bulls tem agora que segurar a importante zona de suporte dos 3600-3700 pts em seu poder para aliviar indicadores e poderem atacar a zona de resistência dos 4100-4200 pts. caso a não consigam defender, e ela seja perdida em baixa, então um teste á zona suporte dos 3300-3400 pts estará na calha.

ibex 35 e psi 20 - situação técnica.

(click on charts to enlarge) psi 20 - daily chart. com a perda da sua intermediate uptrend support line e da importante zona de suporte dos 5750 pts o índice português ficou nas mãos dos bears. para que os bulls voltem novamente ao controlo do psi 20 necessitam ganhar de forma consistente, nas proximas sessões, a agora zona de resistência dos 5750 pts. se o conseguirem então o próximo objetivo será um novo teste á zona de resistência dos 6350 pts. caso o não consigam é expectável um teste á zona de suporte dos 5100-5250 pts. ibex 35 - daily chart. o ibex 35 pode ter ativado nas últimas sessões um double top com target em torno do suporte dos 7250 pts. para que tal padrão não se desenvolva os bulls têm que defender a importante zona de suporte dos 7500-7750 pts e seguir para norte para novo teste á zona dos 9000-9250 pts. caso esta zona dos 7500-7750 pts seja perdida em baixa então o índice procurará o target deste padrão e quiçá mesmo a lower boundary do downtrend channel em torno dos 6750 pts.

u.s. 500 index - 30 min 2.5x3 P&F chart updated.

(click on chart to enlarge) u.s. 500 index - 30 min 2.5x3 P&F chart. neste momento, e para este tipo de análise point&f igure, o 500 index encontra-se neste time frame sob a influência de três padrões. a saber: - uma contagem vertical a norte com target nos 1600 pts, - um double bottom breakdown com target nos 1525 pts e, - uma contagem assinalada mas ainda não confirmada, a sul, nos 1505 pts. perante esta situação técnica que conclusões tirar? pensamos que primeiramente o índice irá testar o suporte dos 1540 pts. depois, se houver a perda em baixa desta zona de suporte, procurará o target da sua contagem vertical nos 1525 pts. caso o suporte desempenhe o seu papel, então o target nos 1600 pts será o seu próximo objetivo.

500 index - 120 min chart updated. ( next target zone: 1540 pts).

(click on chart to enlarge) 500 index - 120 min chart. o 500 index prepara-se para recolher um 1º downside target nos 1540 pts: lower boundary de uma possível right angled and ascending broadening formation, zona correspondente a 38,2% de retracement do up move iniciado em finais de fevereiro e terminado nos 1570 pts e também linha da procura do uptrend channel que está a construir desde meados de novembro de 2012.

apple - below the intermediate downtrend resistence line, again.

(click on chart to enlarge) apple - daily chart. a apple continua o seu bear market. depois de nas três primeiras semanas de março ter realizado um countertrend que esbarrou na zona de resistência deixada pela importante falling window na zona dos 465-500 pts, nas últimas quatro sessões voltou á sua toada descendente regressando abaixo da sua downtrend resistence line. se durante todo o bull market iniciado em março de 2009 foi a estrela guia da companhia, desde setembro último está a navegar contra a corrente. sinal premonitório do pior que ainda está por chegar?