s&p 500 - "just a speculative thought".

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spx - 60 min chart.

spx - daily chart.

vix - daily chart.

dollar index - daily chart.

TLT - daily chart.

análise técnica ao "dr. copper".

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copper- daily chart.


o dom da ubiquidade deste metal industrial tem-lhe dado o doutoramento em economia.
por se encontrar em toda a parte, na indústria electrónica, nos mais diversos electrodomésticos da nossa casa e no mais variado tipo de infraestruturas assiste-lhe um poder quase que "premonitório" acerca da saúde e do crescimento da economia mundial, com as principais economias ocidentais e a china como seus principais clientes.
assim se estes apresentam perspetivas de crescimento futuro, a procura daquele aumenta e seu preço também. se o cenário for o inverso para o crescimento económico a procura do cobre diminui e o seu preço cai.
depois do exposto e olhando agora tecnicamente para o seu gráfico diário verificamos que o cobre está a desenvolver vários possíveis padrões.
a saber: um symmetrical triangle e um possível H&S continuation cuja ativação ainda não se deu por não ter cortado em baixa a sua neckline, lower boundary do triângulo. se tal vier a acontecer nas próximas sessões, a ativação destes padrões lança os seus targets para a zona dos 2,60-2,65 pts.
de referir que o copper parece estar neste momento mais sob a inluência bear do que no domínio da causa bull já que está a transacionar abaixo da mid point zone deste mesmo padrão apesar de na sessão de hoje a linha da procura do triângulo simétrico ter servido como suporte ao mesmo.
se nas próximas sessões logra ganhar esta zona intermédia e cortar ascendentemente a sua linha da oferta, então os touros estarão com ascendente sobre os ursos e poderão ganhar ímpeto para levar o índice a perseguir o seu target na zona de resistência dos 4,20 pts.

análise técnica ao s&p 500, vix, us dollar e TLT.

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s&p 500 - 30 min chart.

vix index - daily chart

us dollar index - daily chart.


o s&p 500 tem pela frente uma semana decisiva, tal como outros índices, relativamente á resolução do padrão que parece estar a desenvolver no 30 min chart. a saber: um inverse h&s com target teórico na zona dos 1360 pts.
de referir, no entanto, que para que tal padrão se acione é necessário ganhar suporte na zona dos 1220-30 pts, construir o rs e quebrar de forma significativamente relevante a sua neckline, o que não vai ser tarefa fácil.
a ser este o cenário que se irá construir o vix - fear index, que se correlaciona negativamente com o 500 index, teria um significativo down move.
no entanto, e olhando tecnicamente para este indice, ele parece indiciar que terá nas próximas sessões viagem marcada para sul, realizando assim uma bullish divergence e formando o que poderá ser uma falling wedge dentro do downtrend channel que está a construir, mas não uma viagem muito longa, parecendo indicar que o movimento descendente poderá não ser muito significativo e virá ganhar suporte na zona dos 22-23 pts.
se ganhar suporte nesta zona poderemos esperar um rebound do mesmo que porá pressão no 500 index.
a querer indiciar que nas próximas sessões assistiremos a um rebound nos índices acionistas parece estar também a indicar o dollar index que está a construir bearish divergences no gráfico diário dando o mote para um throwback á long term uptrend line que vem de 2008 e quiçá ao suporte horizontal que possui nos 75 pts, ajudando assim os índices a realizar um up move, que no entanto poderá não ser já o rally de natal que se esperava.
TLT - daily chart.


o TLT está a construir vários possíveis padrões cujo desenvolvimento e resolução depende da sua correlação inversa que tem com os mercados.
assim, e se assistirmos a um up move nos mercados acionistas é expectável que, na presença da zona de resistência que possui em torno dos 122.5 pts, corte descendentemente a mid term uptrend line que vem de agosto e acione um possível ascending triangle que está a construir.
se pelo contrário assistirmos a um down move nos mercados acionistas, hipótese que neste momento se me afigura menos provável de vir a acontecer, então assistiremos a um corte ascendente desta zona de resistência e ao ativar de uma possivel cup&handle bem como ao ativar do ascending triangle com um upward breakout.

análise técnica ao dax 30.

dax 30 - daily chart.

dax 30 - daily chart: mid term regard.


o dax 30 está a construir um triângulo simétrico dentro de um possível uptrend channel que parece estar a formar. de referir este cenário só se efectivará se o padrão se resolver com um upward breakout.
a ser assim, o target encontra-se nos 7450 pts. no entanto para perseguir este objectivo o índice tem que superar a importante zona de resistência dos 6400 pts.
se pelo contrário o breakout ocorrer na linha da procura, então este padrão terá como objectivo os 4200 pts.
entretanto, e enquanto o breakout não se verifica, a luta entre bulls e bears decorre na zona dos 5800 pts, mid point zone deste padrão.

análise técnica ao shangai composite.

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shangai composite - daily chart.

shangai composite - daily chart: close up.

commodities index.


o shangai composite encontra-se numa situação técnica pouco favorável para a causa bull.
em julho deste ano, depois de ter perdido a long term uptrend line que vinha de 2005, facto técnico extremamente importante, encontra-se desde essa altura a construir um downtrend channel tendo perdido nas últimas sessões o suporte que tinha na zona dos 2300 pts.
de referir também que tecnicamente está a construir um triângulo simétrico com target nos 2000 pts.
se nas próximas sessões não reganhar esta zona suporte perdida, então uma visita aos 1750 pts estará na calha excedendo assim o target teórico deste padrão.
tecnicamente o reganhar desta zona de resistência dos 2300 pts como zona suporte poderá ser uma tarefa difícil dada a deterioração e o arrefecimento que a economia chinesa parece estar a sofrer.
uma outra prova da difícil situação em que se encontra o shangai composite, e sua consequência direta, pode ser visualizada pela análise ao gráfico do commodities index que se encontra em bear mode desde maio deste ano, acompanhando a fraqueza do principal indice chinês.
não esquecer que quando a economia chinesa cresce existe um aumento significativo da procura de mercadorias por parte deste país e uma natural pressão nos seus preços.
se pelo contrário a economia chinesa se encontra em dificuldades de crescimento e a sua actividade industrial diminui a sua procura por mercadorias também diminui e tecnicamente este índice apresenta um comportamento consequente.

análise técnica ao 500 index.

s&p 500 - 30 min chart.


no último post aqui apresentado colocámos a hipótese de o 500 index estar a construir um uptrend channel, e essa continua a ser a nossa convição.
assim, e de acordo com este pressuposto a dar o mote para a realização de um santa claus rally acreditamos, e olhando para os time frames menores, que primeiro fará uma visita e teste á zona dos 1220-30 pts, deixando no gráfico o rs de um possível inverse h&s, e só depois perseguirá o seu target teórico nos 1360 pts.
só depois desta zona ser visitada é que poderemos ter uma correção maior no índice que o fará perder a lower boundary do uptrend channel no daily chart e o poderá levar á zona dos 950-1000 pts.

análise técnica ao 500 index, nyse composite e russell 2000.

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s&p 500 large cap index.

nyse composite index.

russell 2000 small cap index.


estará o s&p 500 a construir um uptrend channel?
para que tal aconteça primeiro terá que superar um conjunto de resistências que possui pela frente e onde os bears farão sentir a sua presença.
a saber: MA 200, red downtrend line que vem de julho, mid uptrend line que vem de março e junho e que em novembro se transformou em resistência e a zona dos 1295-1300 pts.
depois de três sessões espectaculares o 500 index fecha esta semana com duas velas, spinning top e shooting star, que revelam fraqueza para as próximas sessões.
assim nas próximas sessões espera-se assistir a um teste á zona dos 1220-1230 pts.
se esta zona aguentar como zona suporte então os bulls encetarão novo ataque ás próximas resistências com o objectivo de testar a importante zona dos 1300 pts.
caso seja cortada em baixa o índice fica no poder dos bears e um teste á mid term uptrend line na zona dos 1190-1200 pts estará na calha.
olhando para os outros índices aqui apresentados, nyse e russell 2000, verificamos que apesar do movimento desta semana ter sido também impressionante estes índices revelam uma fraqueza relativa em comparação com o s&p 500 já que ainda estão a testar a zona de resistência de agosto-setembro último, o que é um fato técnico importante.