análise técnica ao 500 index.

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s&p 500 - 30 min chart (1).

s&p 500 - 30 min chart (2).

nyse » advance - decline issues

nyse » new high:new low ratio.


utilizando o princípio da pá ventiladora verificamos que o índice poderá estar prestes a inverter a sua tendência de baixa iniciada em julho.
no entanto para que tal acontecimento técnico se dê é necessário que o indice corte de forma significativa, nas próximas sessões, a 3ª downtrend line.
para confirmação do corte será conveniente aplicar a regra dos 3%.
um corte ascendente desta linha de tendência e a sua transformação em suporte corresponde ao comportamento de o índice ganhar os 1204 pts como suporte horizontal de que falámos no anterior post.
utilizando as fibonacci retracements lines a inversão de tendência de baixa só ocorrerá se o índice cortar ascendentemente a linha de retração dos 61,8%.
este número é considerado a retração máxima a partir do qual é considerado haver uma inversão de tendência.
portanto, e resumindo, o comportamento do índice em torno da resistência dos 1204 pts é de extrema importãncia para se saber se no futuro próximo caminhará para norte, assumindo uma nova tendência altista, ou pelo contrário irá fazer uma revisitação aos minimos de agosto.
de referir que nesta batalha pelo suporte dos 1204 pts o índice se apresenta neste momento sobrecomprado e com os breadth indicators a não darem sinais de estarem com muita força, o que não me parece ser um sinal muito saudável dos mesmos.

análise técnica ao 500 index - valores a vigiar: 1136 e 1204 pts.

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s&p 500 - 30 min chart.


o s&p 500 está neste momento a construir um uptrend channel onde tem vindo a realizar higher highs e higher lows.
no entanto nas últimas sessões este comportamento alterou-se com a realização de um lower high e de um lower low. facto técnico relevante.
para que o índice continue a mostrar bullish momentum necessita, nas próximas sessões, de voltar ao anterior comportamento da realização de higher highs e higher lows.
para que este objectivo seja conseguido terá que quebrar em alta a downtrend line que vem de julho e quebrar também a resistência que tem nos 1204 pts.
a quebra desta última resistência dará bullish momentum ao indice e, neste sentido, levará o mesmo a ter como próximo 1º objectivo um teste á importante zona de resistência dos 1220-1230 pts.
se pelo contrário não for capaz de cortar ascendentemente estas resistências nem for capaz de realizar um higher high, então o índice virá com certeza testar a lower boundary do uptrend channel e o importante suporte dos 1136 pts.
caso seja este o cenário a verificar-se então um importante sinal bearish será dado e o índice seguirá no sentido descendente indo testar os minimos de agosto.
como resumo poderemos dizer que os valores a vigiar são os 1204 pts, para a formação de um cenário bullish e os 1136 pts, para a formação de um cenário bearish.

análise técnica ao 500 index - daily & weekly charts.

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500 index - daily chart.

500 index - weekly chart.


no anterior post colocámos a hipótese de o índice poder estar a construir um possível h&s de consolidação do movimento descendente iniciado em julho.
a ser este o cenário que se está a desenvolver o indice necessita de cortar descendentemente a neckline que o activará, green uptrend suport line do gráfico diário colocado no post de hoje, para poder perseguir o seu target na zona dos 1030 pts.
tal corte em baixa, a realizar-se, corresponde á quebra do agora importante suporte que o índice tem na zona dos 1140-1150 pts e que levará o índice a deixar no gráfico deste horizonte temporal um lower low. facto tecnicamente importante.
o índice desde o início de agosto que está a construir um canal ascendente, depois de acharmos que a hipótese de estar a construir uma bear flag se invalidou por ter esgotado o tempo de desenvolvimento deste padrão, onde tem vindo a realizar higher highs e higher lows. no entanto esta semana falhou a realização de mais um higher high, tal como tinha vindo a fazer, o que revela perda de momentum do mesmo.
no gráfico diário o índice apresenta resistências na sua EMA50, downtrend line que vem de julho de 2011, zona de resistência dos 1220-1230 pts e a long term uptrend line que vem de julho de 2009. esta última não mostrada no gráfico diário.
no gráfico semanal verificamos que o índice está a construir um downtrend channel, tendo encontrado nas últimas semanas resistência na zona dos 1220-1230 pts, bem como na long term uptrend line que vem de julho de 2009.
enquanto estas resistências não forem cortadas ascendentemente, bem como enquanto não cortar ascendentemente a upper boundary do downtrend channel, o índice mantem-se em bearish mode neste horizonte temporal.
o índice desde finais de 2008, e também em anos anteriores, tem sido pródigo na realização de divergências antes da realização de importantes inversões de tendência ou de importantes correcções.
a continuar a comportar-se no futuro da mesma forma, o 500 index poderá estar a realizar mais uma leg down, deixando no gráfico uma bullish divergence, antes de seguir o seu caminho para norte.

500 index - "just a thought"

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s&p 500 - 30 min chart (1)

s&p 500 - 30 min chart (2).

s&p 500 - daily chart.


o 500 index prepara-se novamente para testar a importante zona de resistência dos 1220-1230 pts. se esta zona voltar a funcionar como resistência, este índice poderia estar a construir um head & shoulders de consolidação com target na zona dos 1020-1030 pts.
para que tal padrão venha a concretizar-se o ombro direito não poderá ter um valor superior ao valor da sua cabeça. caso contrário invalidará a existência do padrão.
de referir que o índice, como se pode ver no gráfico dos 30 min, está sobrecomprado e com leituras no macd e no rsi bastante elevadas. estas leituras teem originado, sempre que aparece este quadro técnico, inversão na cotação do mesmo, pelo que novamente poderá ser esse o cenário que se venha a verificar. resta saber é qual a duração e a magnitude dessa inversão.
tecnicamente a hipótese de o indice estar a construir uma bearish flag está invalidada pelo horizonte temporal em que este padrão se constroi ter sido ultrapassado.
caso esta zona dos 1220 - 1230 pts seja cortada ascendentemente e transformada em suporte, este será um importante acontecimento técnico, o índice ganhará momentum e irá testar, como próximo objectivo, a zona dos 1260 pts.
de referir também que o índice está a construir um canal ascendente onde está a realizar higher highs e higher lows, o que é tecnicamente um comportamento bastante bullish, ainda que o comportameto do volume não seja muito significativo.
como conclusão, poderemos dizer que o futuro do índice para o médio prazo se joga em torno da zona de resistência dos 1220-1130 pts.

500 index - short term regard.

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s&p 500 - daily chart.


depois de nas duas últimas sessões ter testado a importante zona de resistência nos 1220-1230 pts, linha da oferta da bandeira de baixa e valor correspondente a 50% de retracement da 1ª leg down do movimento descendente iniciado em maio e terminado em inicios de agosto, o 500 index corrige e encontra-se agora a poucos pontos da lower boundary da bear flag, na zona dos 1250-1260 pts.
se a bear flag for activada, com o corte em baixa desta zona, e tudo indica ser este o cenário que se vai desenvolver nas próximas sessões, então o target deste padrão que o índice está a desenvolver encontrar-se na zona dos 990 pts, low de julho de 2010 e zona que corresponde a 50% do retracement do movimento iniciado em março de 2009 e terminado em maio de 2011.
a ser este o caminho a percorrer pelo índice nas próximas sessões, ele activaria a right-angled and ascending broadening formation, que poderá estar a construir, com target nos 885 pts.
caso este cenário se concretize e os 885 pts sejam cortados em baixa, activaria também a broadening top formation com target nos 645 pts.
se, pelo contrário, os 1150-1160 pts funcionarem como suporte, que neste momento parece o cenário com menor probabilidade de vir a acontecer, o índice poderá ganhar momentum e iniciar uma upleg a partir desta zona.
se ganhar suporte nos 885 pts, lower boundary da broadening top formation, então teoricamente espera-se que no médio/longo prazo o índice venha testara a upper boundary deste padrão e perseguir os 1610 pts.
refira-se também que tecnicamente o índice poderá estar a construir uma rising wedge de curto/médio prazo e outra de longo prazo.
como conclusão poder-se-á dizer que o cenário que neste momento tem maior probabilidade de vir a desenhar-se será a construção da 2ª down leg do movimento descendente iniciado em julho.

500 index - mid/long term regard : posible scenarios.

s&p 500 - 1220/30 resistence zone.

s&p 500 - right angled and ascending broadening formation.

s&p 500 - broadening top formation: close up.

s&p 500 - broadening top formation.

s&p 500 - fibonacci retracement levels.

s6p 500 - long term rising wedge.

s&p 500 - long term monthly chart.