análise técnica ao s&p 500.

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(1) - daily chart.

(2) - flipped daily chart.

(3) - 5x3 p&f chart.


tecnicamente parece que o 500 index necessita de realizar mais uma down leg para completar este movimento descendente.
se a contagem apresentada estiver correcta, então esta down leg poderá levar o índice até aos 1250 pts ou, se este suporte for cortado em baixa, até á zona de suporte dos 1220-1230 pts.
a reforçar este raciocínio à a referir que no gráfico point&figure existem duas contagens activas, uma vertical com target nos 1250 pts e uma horizontal com target nos 1230 pts.
a ver vamos se o índice se comportará tecnicamente como parece querer indicar.

análise técnica ao s&p 500.

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(1) - daily chart: close up.

(2) - daily chart.


o s&p 500 encontra-se numa encruzilhada muito importante e decisiva para o seu futuro a médio e longo prazo.
tecnicamente poderá vir testar os 1250 pts, a lower boundary do trading range e do triângulo descendente que está a construir.
se este cenário se desenvolver e este suporte for quebrado em baixa, então os padrões serão activados e o índice caminhará para sul, podendo vir testar a zona dos 1130-1160 pts, zona onde se situam os targets destes padrões.
se pelo contrário o índice caminhar para norte e conseguir cortar ascendentemente a linha da oferta do triângulo descendente, e a zona de resistência em torno dos 1300 pts, então poderemos esperar uma rápida up leg com target em torno dos 1420-1430 pts, zona target dos padrões que está a construir.
para concluir, deveremos colocar-nos a seguinte interrogação:
estará o índice a construir um trading range de consolidação ou, pelo contrário, a realizar um padrão de distribuição de fim de festa bull?

análise técnica ao shangai composite.

shangai composite: mid term regard - daily chart.

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o shangai composite esta semana perdeu a sua importante zona de suporte que possui em torno dos 2690-2700 pts. um falso breakout? ou, pelo contrário, abertura do caminho para sul?
se na próxima semana esta zona actuar como resistência e o índice a não conseguir ganhar outra vez como suporte, então o índice terá como 1º objectivo a zona de suporte em torno dos 2320, minímos de julho de 2010, e depois o target do triângulo simétrico de médio prazo que o índice está a construir, valor em torno dos 2000 pts.

análise técnica ao 500 index.

s&p 500: mid term regard - a speculative bearish scenario.

s&p 500: mid term regard - a less speculative bearish scenario.

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e se num cenário puramente especulativo houver nas próximas sessões um reteste aos 1250 pts, tal como apontámos no post anterior, e este importante suporte vier a ser quebrado em baixa?
se tal acontecer poderá o índice estar a construir, no médio prazo, um canal ascendente - blue uptrend channel e, vir testar a sua lower boundary em torno dos 1172 pts, para só depois desta major correcção inflectir para norte á procura de novo máximo relativo?
fica a ideia. admitindo, no entanto, que ela é altamente especulativa.
contudo, uma possível violação em baixa das zonas de suporte dos 1250 e 1220-30 pts dariam a esta hipótese maior probabilidade de vir a concretizar-se.
num cenário menos especulativo para o 500 index, se o suporte dos 1250 pts for quebrado em baixa, então assistir-se-à a um teste à zona suporte dos 1220-30 pts para só depois este índice iniciar o seu caminho para norte, deixando no gráfico um possível inverted h&s.
a ser este o cenário que se virá a desenhar então o índice desenvolveria um padrão muito semelhante aquele desenvolvido no verão de 2010.

análise técnica ao s&p 500 - daily chart.

daily chart (adenda) - close up.

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já com a cotação de hoje no gráfico diário, deixo uma adenda ao gráfico publicado abaixo onde se introduziram algumas alterações na redefinição da linha de tendência de longo prazo, no downtrend channel e na apresentação de dois possíveis cenários para o 500 index e para as próximas sessões, bem cono a retirada dos elementos que compunham o inverted h&s, por se ter invalidado, e do h&s, por a sua formação se apresentar pouco convincente.

daily chart - close up.

s&p 500 - average true range.

s&p 500 - macd.


o trend de longo prazo continua bullish apesar da long trem uptrend line ter sido cortada em baixa. contudo a EMA200 continua ainda a servir-lhe de suporte, o que é um sinal bullish.
o trend de médio prazo encontra-se em campo neutro.
no curto prazo o trend está em bearish mode.
nas últimas sessões assistimos a um invalidar do inverted h&s que o índice tinha activado.
parece-me também que a hipótese apresentada de o índice poder estar a construir um h&s me parece pouco plausível já que o ombro direito parece um pouco forçado.
contudo, o target em torno dos 1250 pts parece-me possível de vir a ser atingido para as próximas sessões, já que a ausência de um spike high no volume, bem com a complacência que os "indicadores de medo" apresentam, poderá indiciar uma continuação do andamento do índice para sul até que haja um reteste dos mínimos de março.
só em torno destes valores é que possivelmente assistiremos a um sell off com um aumento da volatilidade e ao formar de candles que representem uma perca de momentum deste down move: spinning tops, dojis, hammers e inverted hammers.
a ser assim, então, estará dado o sinal para uma inversão do trend de curto prazo.