análise técnica do S&P 500 e PSI-20 29-1-10

S&P 500






PSI-20

o s&p 500 depois de ter estado a consolidar num rectângulo entre os 1085 e os 1120 pts, sinal da luta entre os bulls e os bears para tomarem o controle do mercado, que se iniciou a 9/11, realizou um breakout no sentido ascendente no dia 24/12, sinal que tinha sido dado pela failure de 18/12 em testar a linha inferior do rectângulo, tendo permanecido acima da linha superior durante praticamente um mês.
esta batalha foi vencida pelos bulls. até 11/1 os bulls ainda estavam no controle do mercado.
contudo na 2ª semana de janeiro entrou-se numa fase de indecisão na qual os bulls foram perdendo força e confiança quanto ao valor real dos papéis que possuíam e foram vendendo as suas posições longas passando os bears a assumir o contrlole do mercado.
depois de ter formado uma flag, entre os dias 11/1 e 20/1, acima da linha superior do rectângulo, após algumas sessões a valorizar, esta foi cortada em baixa no dia 21/1, sinal de que os bears assumiram o controle do mercado, pelo menos no curto prazo, voltando ao interior do mesmo rectângulo, cortando em baixa os importantes suportes que o indíce possuia nos 1120 e 1085 pts, e fechando abaixo deste último.
note-se que estes acontecimentos se deram em apenas sete sessões o que denota uma forte mudança de sentimento do mercado.
assim, depois de cortar em baixa o suporte que mantinha por volta dos 1085 pts, aguarda-se para se ver se o índice nos próximos dias consolidará em torno deste suporte e inverterá a actual tendência, no sentido ascendente, após esta correcção, ou se irá testar a importante zona de suporte entre os 1020 e os 1030 pts. se vier a testar esta zona de suporte tal corresponderá a um retracement de aproximadamente 24% em relação ao máximo relativo de dia 19/1.
quanto ao psi-20, ele quebrou o importante suporte dos 8000 pts, depois de duas semanas de fortes vendas.
é provável que faça um pullback ao mesmo nos próximos dias, consolidando em torno do mesmo durante algum tempo. mas será que terá força para inverter a sua tendência descendente de curto prazo? o seu comportamento dependerá muito do comportamento dos outros índices, nomeadamente do s&p 500.
caso não consiga, poderá testar a importante zona de suporte entre os 7600 pts e os 7700 pts. se vier a testar esta zona de suporte tal corresponderá a um retracement de aproximadamente 38% em relação ao máximo relativo de dia 20/10.
aguardemos, portanto, o comportamento destes índices nos próximos dias.

análise técnica PSI 20 22-1-10

depois do breakout, no sentido descendente, da flag que se estava a formar desde o dia 11 de janeiro, o psi 20 corrigiu significativamente, apróximando-se da zona dos 8000 pts, uma importante zona de suporte/resistência.
como se pode ver, abaixo, o índice esteve a corrigir durante as duas últimas semanas tendo contudo, esta sexta feira, fechado formando um gap. será um gap de exaustão? se for o caso, é um indicador de que as cotadas que o compõem, poderão estar outra vez a ficar interessantes , isto para quem quer entrar longo, no curto prazo. e porquê?
porque muitas destas cotadas, elas próprias, fecharam com gaps, aparecendo em muitas delas hammers e dojis como a candle de formação do gap.
de referir, também, que na 2ª feira poderemos ter uma sessão com os bulls a regressarem ao mercado, já que na última hora de transacção de sexta feira, deram sinais da sua presença.
a ser assim, os gaps de sexta, que aparecem em quase todas as cotadas, poderiam originar a formação de um padrão candlestick de inversão de tendência, muito importante, que é a morning star, com toda a importância que esse facto teria a nível da psicologia do mercado.
por outro lado, o estocástico encontra-se outra vez na zona sobrevendida, o que conjuntamente com o aparecimento deste padrão candlestick de inversão, poderá criar as condições para mais um rally de curto prazo, nas cotações.
contudo, o double top que se está a formar, com os dois máximos relativos, de 19 de outubro e 11 de janeiro, poderá ter algumas implicações técnicas a nível da psicologia do mercado, caso ele se confirme. e a sua confirmação passaria pelo quebrar, em baixa, do suporte dos 8000 pts, o que a acontecer, levaria a uma correcção mais significativa do índice e até a uma possível inversão da tendência de médio prazo, cenário dependente da evolução dos outros índices mundiais, nomeadamente do s&p 500.

Psi 20

Cotação
Stochastic

análise técnica do PSI 20 e S&P 500 15-1-10

o nosso psi20, depois de ter formado uma bullish divergence, entre finais de outubro e o início de dezembro, bem como ter completado a formação de uma declining wedge(cunha descendente) no início de dezembro, e o seu breakout no sentido ascendente, deu indicações de que iria valorizar. e de facto assim tem acontecido, durante as últimas três semanas.
eu tinha feito referência a esta valorização na análise por mim feita a 21 de dezembro, e colocada aqui no blog.
de referir que os adeptos das candlesticks já poreriam ter antecipado esta subida do indice, com a formação de uma piercing line quase perfeita no dia 10 de dezembro, quase uma semana antes de se ter dado o breakout na cunha descendente.
neste momento, e após a valorização verificada no índice, ele formou nesta última semana uma bandeira que foi quebrada no sentido descendente. será um failed signal? o índice voltará novamente ao interior da flag e, prosseguirá o seu caminho ascendente? se isto acontecer, teremos potencial para mais valorização do índice, apesar de o estocástico revelar alguma perda de momentum ao mostrar o índice na zona sobrecomprada. e já se sabe quão sensível as cotações são ao aparecimento de padrões de inversão nestas áreas.
mas os próximos dias esclarecerão, de forma mais detalhada o que irá acontecer.
existem, contudo, mais alguns sinais de fraqueza do indice a levar em conta. com o máximo do dia 11 de janeiro, apróxima-se do máximo relativo que tinha sido formado em 19 de outubro, formando, assim, um double top, com as implicações que esta formação de inversão apresenta.
de referir também, que nos últimos três dias, assistimos a uma forte pressão vendedora no mercado, com um aumento de volume bastante preocupante. mais do que serem os investidores a tirarem mais valias, este indicador poderá querer indicar uma correcção da tendência.
quanto ao s&p500, depois de se ter dado o breakout da flag, no sentido ascendente, que formara durante mais de dois meses, e assim, ter ultrapassado a zona de resistência dos 1100-1120 pts, o índice está novamente a formar uma nova flag, tendo a última sessão criado uma grande vela preta, com aumento de volume.
também aqui neste índice, e depois dos resultados apresentados por algumas empresas americanas terem ficado aquem do expectável, existe pressão vendedora, encontrando-se o estocástico na zona sobrecomprada, com perda de momentum.
contudo, teremos que aguardar por mais resultados das suas cotadas, nos próximos dias, para verificarmos se existe potencial de inversão da tendência, ou não. aguardemos o desenvolvimento da flag que se está a formar. será ela quebrada no sentido ascendente? ou no sentido descendente? se for neste sentido, a zona dos 1100-1120 pts conseguirá servir de suporte ao índice? teremos que esperar pelos desenvolvimentos dos próximos dias.
de referir que o índice tem uma importante resistência pelos 1200 pts. terá força para nos próximos dias a testar? esperemos que sim.
isto para quem ainda está longo.

PSI 20

Cotação
stochastic

S&P 500

Cotação
stochastic